По некоторым оценкам, в 2000—2002 годах совокупная рыночная стоимость американских компаний упала на 5 трлн долларов[5]. В российской практике под названием IPO иногда подразумеваются и размещения на вторичном рынке укажите от какого параметра не зависит спред на валютную пару пакетов акций (например, публичная продажа пакетов акций действующих акционеров широкому или ограниченному кругу инвесторов). В 2020 году в мире было проведено IPO, в ходе которых привлечено 268 млрд долларов.
Среди лидеров были «Калина», «Иркут», «Седьмой континент», «Лебедянский», «ВТБ», «Арсагера» и другие. Рекордную сумму в 2006 году получила «Роснефть» (10,4 млрд долларов). Другой «нашумевший» провал принадлежит социальной сети Facebook – их акции размещались по цене 48$ и за первые полгода торгов стоимость снизилась более чем на 60%. Интернет-магазин гарантировал доставку товара на дом в течение одного часа после оформления заказа. IPO было проведено в неудачное для интернет-бизнеса время, котировки обвалились, а финансирование так и не удалось найти.
Что такое IPO – ценные бумаги до и после публичного размещения
В ходе первой торговой сессии на американской бирже Nasdaq её акции прибавили в цене 55,4 %. По объёму привлеченных средств (1,3 млрд долларов) IPO «Яндекса» стало вторым среди интернет-компаний после Google, которая в 2004 году привлекла 1,67 млрд долларов США. Сделки по покупке и продаже ц/б осуществляются индивидуально, в частном порядке по субъективным ценам. С появлением акций на бирже продавцов и покупателей становится гораздо больше, котировки становятся официальными, а стоимость – одинаковой для всех (которая определяется в результате рыночного спроса и предложения). Необходимость проведения IPO имеет смысл в основном для крупных акционерных обществ, т.к. После размещения ценных бумаг репутация компании укрепляется, брэнд становится более узнаваемым, а также повышается ликвидность капитала, т.к.
- В процессе проведения публичного предложения акций (PO) инвесторам могут быть предложены акции дополнительного или основного выпусков.
- Между тем количество сделок в развивающихся странах выросло на 7 %, а выручка снизилась на 43 % по сравнению с 2019 годом[4].
- Американская BATS Global Markets, владеющая несколькими электронными фондовыми биржами и торговыми системами, в марте 2012 г.
- Главная цель, ради которой проводится данная процедура, заключается в привлечении новых денег в компанию.
В первом квартале 2021 года на IPO российские компании привлекли 2,4 млрд долларов[8]. Для инвесторов IPO представляет собой достаточно рисковое мероприятие. При продаже слишком большого количества акций может ослабнуть механизм влияния на предприятие и управления им.
В этом году в Северной и Южной Америке показатели IPO и выручка увеличились на 30 % и 78 % соответственно. В Азиатско-Тихоокеанском регионе количество сделок увеличилось на 20 %, выручка — на 45 %. Между тем количество сделок в развивающихся странах выросло на 7 %, а выручка снизилась на 43 % по сравнению с 2019 годом[4]. Но фактически большинство размещений со временем становятся успешными, т.к. В долгосрочной перспективе стоимость акций, как правило, повышается.
Для чего компаниям нужно IPO
Так, в России цена акций Сбербанка с момента размещения выросла более чем в 1000 раз, стоимость ценных бумаг Норильского Никеля выросла больше чем в 10 раз, капитализация Ростелекома увеличилась более чем в 5 раз и т.д. Акции KORS вышли на биржу по цене 24$ и за первые полгода подорожали более чем на 130%. 25 апреля 2023 года Reuters сообщило, что российский биотехнологический стартап Genetico (дочерняя компания Института стволовых клеток человека) привлёк 178,8 млн рублей в ходе IPO на Московской бирже. Было продано 10 миллионов акций — 12 % от общего капитала компании[44][45].
Примеры провальных IPO
В процессе подготовки к IPO компания обычно становится публичной — существенно меняет отчётность в сторону открытости и прозрачности.
Народное IPO и его подводные камни
Зачастую даже крупным компаниям сложно привлечь достаточное количество инвесторов, желающих поучаствовать в их IPO. Субъектам малого и среднего предпринимательства это сделать значительно сложнее[4]. В 2014 году IPO провела сеть гипермаркетов «Лента» на Лондонской бирже, сумев привлечь 952 млн долларов[20]. Первой российской компанией, разместившей в 1997 году свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), стало ОАО «ВымпелКом» (торговая марка «Билайн»)[19]. В 2006 году во всём мире было проведено 1729 IPO на сумму 247 млрд долларов. Главное российское «фиаско» потерпело Народное IPO Банка ВТБ, проведенное в мае 2007 г.
Что такое IPO – примеры успешных размещений
Хоть процедура размещения состоялась – акции ВТБ по сей день торгуются на бирже – их рыночная цена до сих пор не достигла уровня 13,6 копеек, по которой акционеры покупали бумаги (за первые два года цена упала на 87%). В 2019 году HeadHunter получили на бирже NASDAQ 220 млн долларов[21][22]. В 2004—2007 годах в России наблюдался взрывной рост числа IPO на российских и западных рынках.
Американская BATS Global Markets, владеющая несколькими электронными фондовыми биржами и торговыми системами, в марте 2012 г. В первые секунды торгов в программном узле определения лучшей стоимости произошел сбой, в результате чего котировки рухнули с 15$ до максимаркетс отзывы 0,04$. Главная цель, ради которой проводится данная процедура, заключается в привлечении новых денег в компанию. В результате размещения акций на бирже открывается доступ для частных инвестиций, и в организацию поступают новые деньги для развития бизнеса.
Банки охотнее дают кредиты под те бумаги, которые котируются на бирже. Что такое IPO – простыми словами это первичный опыт размещения акций какой-либо компании на фондовой бирже. В результате IPO акции компании оказываются доступны обширному кругу инвесторов (населению, иностранным представителям и др.) и свободно обращаются на биржевом рынке. В ноябре 2020 года IPO провёл ретейлер Ozon, что позволило компании привлечь 1,273 млрд долларов без учёта расходов[23][24]. Танкерная компания «Совкомфлот» через Московскую биржу привлекла 550 млн долларов[25]. Настоящий бум IPO был связан с выходом на рынок «доткомов» в конце 90-х годов XX века — в рекордном 1999 году на рынок впервые вышли свыше 200 компаний, которые привлекли около 200 млрд долларов США.
Показатели проведения IPO в мире[править править код]
Следует отличать IPO от PO (англ. Public Offering) — публичное предложение акций компании на продажу широкому кругу лиц[3]. При этом подразумевается, что акции компании уже обращаются на бирже. В процессе проведения публичного предложения акций (PO) инвесторам могут быть предложены акции форекс торговля по объемам дополнительного или основного выпусков. Продажа акций может осуществляться как путём размещения дополнительного выпуска акций путём открытой подписки, так и путём публичной продажи акций существующего выпуска[2]. 24 мая 2011 года состоялось IPO Российской интернет-компании «Яндекс».
